De Amerikaanse cyberverzekeringslijn genereerde in 2023 voor het tweede achtereenvolgende jaar sterke directe verzekeringswinsten, maar het geschreven premievolume is gestagneerd te midden van hernieuwde prijsdruk, aldus Fitch Ratings.Een eerste blik geeft aan dat voor standalone cyberdekking de direct opgelopen schadelast en verdediging en kostenbeheersing (DCC) kostenratio relatief stabiel bleef op 44% in 2023 versus 43% in 2022. Ondanks twee slechte/presterende jaren in 2020 en 2021 is deze ratio gemiddeld 48% zeer winstgevend geweest in de negen jaar dat er aanvullende cybergegevens beschikbaar zijn.

Gunstige cyberacceptatieresultaten zijn deels te danken aan eerdere grote premieverhogingen. Verzekeraars zijn ook voorzichtiger bij het selecteren van cyberrisico’s en het acceptatieproces. Ze eisen dat klanten een goede cyberhygiëne en risicobeheerpraktijken hanteren voordat ze hen verzekeren. Daarnaast scherpen verzekeraars de polisteksten aan om termen strikter te definiëren en voegen ze vaker ondergrenzen en uitsluitingen toe.

De wettelijk voorgeschreven directe premies voor cyberdekking in stand-alone en pakketpolissen in de VS daalden in 2023 voor het eerst met een bescheiden 2%. Dit is een scherpe daling ten opzichte van een marktgroei van ongeveer 200% van YE20 tot YE22. De ommekeer deed zich voor ondanks een aanhoudende groei van de vraag naar dekking en maatschappijen die hun cyberverzekeringsportefeuilles wilden uitbreiden ondanks zwakkere prijstrends.De stand-alone cyberdekking, die 69% van alle door de sector geschreven premies vertegenwoordigt, daalde in 2023 met 3% tot $ 4,9 miljard.

De winstgevendheid van het huidige verzekeringssegment op het huidige niveau is onhoudbaar, omdat de prijzen voor cyberverzekeringen waarschijnlijk gelijk zullen blijven of zullen dalen. Het Commercial Property/Casualty Market Survey van de Council of Insurance Agents & Brokers laat zien dat de prijsstelling aanzienlijk is gematigd na snelle tariefstijgingen in 2021 en 2022. De gemiddelde premieverhogingen voor cyberverlengingen stegen met minder dan 1% in het 4Q23 onderzoek, vergeleken met 15% en 34% in respectievelijk 4Q22 en 4Q21. Marsh meldde dat de Amerikaanse cyberhernieuwingspercentages de afgelopen drie opeenvolgende kwartalen daalden, inclusief een daling van 4% in 4Q23, omdat nieuwe capaciteit de markt blijft betreden ondanks de bezorgdheid over ransomware en blootstelling aan cyberrampen, met name via het managing general agent-kanaal.

Statutaire financiële gegevens over cybercatastrofen geven geen volledig beeld van de winstgevendheid van het segment, omdat de directe resultaten niet alle verzekeringstechnische en aanpassingskosten omvatten. Er wordt ook geen rekening gehouden met de effecten op premies en verliezen uit hoofde van herverzekering en cyber is typisch een product waarvoor primaire verzekeraars aanzienlijke herverzekeringsdekking kopen.

 Verzekeraars zullen voor voortdurende uitdagingen komen te staan om de acceptatiediscipline te handhaven naarmate de concurrentie op de markt toeneemt en om zich aan te passen aan een veranderende claimomgeving die sterk wordt beïnvloed door technologische veranderingen. Het cyberschaderisico neemt ook toe door de uitbreiding van regelgeving en nalevingsvereisten, waaronder recente SEC-kennisgevingen over cyberrisicobeheer voor overheidsbedrijven, die de kans op rechtszaken vergroten en aanzienlijke boetes en straffen voor het niet correct bekendmaken van datalekken.

 De blootstelling aan rampen als gevolg van cyberrisico’s is een andere belangrijke bron van onzekerheid wat betreft de aard, waarschijnlijkheid en kosten van de ernstigste cybergebeurtenis. Vervoerders en risicomodelleringsbedrijven besteden aanzienlijke middelen aan het meten van risicoaggregaties en waarschijnlijke maximale verliezen als gevolg van grotere cybergebeurtenissen. Deze tools zijn echter minder geavanceerd dan de modellen voor natuurrampen die de afgelopen 30 jaar zijn verfijnd.

The post Amerikaanse cyberverzekeringsbranche handhaaft sterke winst; premiegroei kalft af appeared first on Risk & Business.